Починаючи вивчати навчальну дисципліну "Проектний аналіз", студенти повинні мати певну базу знань з ряду дисциплін гуманітарного циклу, а з дисциплін фундаментального циклу необхідно прослухати такі: "Економіка підприємства", "Маркетинг", "Менеджмент", "Організація виробництва", "Інвестування", "Економічний аналіз", "Фінансовий аналіз".
Під час відвідування лекційних занять та виконання практичних завдань студенти отримують необхідні знання та практичні навички. На семінарських заняттях розглядаються та обговорюються найбільше актуальні питання. Значна увага під час вивчення навчальної дисципліни приділяється самостійній роботі студентів. Крім того, у межах дисципліни передбачено написання есе за окремими проблемами та виконання індивідуального навчально-дослідного завдання.
Студент після вивчення навчальної дисципліни повинен
знати:
концепцію проекту та основні положення концепції проектного аналізу;
сутність категорії проектний аналіз, методичні основи проведення аналізу дохідності інвестиційних проектів;
концепцію формування витрат і вигод у проектному аналізі;
стратегічні орієнтири інвестиційного проекту;
особливості реалізації проектів різних типів і видів;
фактори зовнішнього і внутрішнього оточення та перелік учасників інвестиційного проекту;
процес організації управління проектом та проектного фінансування;
сутність життєвого циклу проекту та стадії розробки проекту;
особливості розрахунку проектного грошового потоку;
кількісні та якісні критерії оцінювання та вибору інвестиційних проектних рішень та послідовність оцінювання ефективності проектів;
теорію грошей у часі;
процедури прийняття рішень у проектному аналізі;
особливості визначення різних видів точки беззбитковості проектів;
методи зниження ризику залежно від їх виду та інструменти управління проектними ризиками;
вміти:
відрізняти інвестиційний проект від програми або від плану;
розробляти стратегію інвестиційної діяльності підприємства;
визначати вид або тип, до якого належить конкретний інвестиційний проект;
визначати відповідність проектних робіт фазам, стадіям, етапам життєвого циклу проекту;
проводити розрахунок проектного грошового потоку;
визначати цінність проекту з урахуванням вигід та витрат;
визначати альтернативну вартість проекту та приймати альтернативні рішення;
розраховувати основні фінансові критерії проекту та провести інтерпретацію їх економічної сутності;
обґрунтовувати доцільність реалізації інвестиційного проекту за допомогою показників економічної ефективності;
проводити динамічний аналіз беззбитковості проекту;
оцінювати проектні ризики та визначати інструменти для управління ними;
вибрати метод ціноутворення та сформувати ціну на продукцію за проектом;
проводити технічну експертизу проекту;
оцінювати вплив зовнішніх та внутрішніх факторів на проект;
оцінювати екологічні наслідки проекту;
визначати втрату доходу в екологічному аналізі;
визначати кадрове забезпечення проекту;
оцінювати фінансовий стан підприємства в процесі інвестування;
оцінювати економічну цінність проекту.
У студента після вивчення навчальної дисципліни повинні бути сформовані наступні компетентності (табл. 2.1).
Структуру складових професійних компетентностей та їх формування відповідно до Національної рамки кваліфікацій України наведено
в табл. 2.2
Таблиця 2.1
Професійні компетентності, які отримують студенти після вивчення
навчальної дисципліни
Код компетентності | Назва компетентності | Складові компетентності |
ПА* 1 | Формулювати та розробляти концепцію інвестиційного проекту з урахуванням факторів впливу зовнішнього та внутрішнього середовища | Визначати сутність основних понять і категорій проектного аналізу та використовувати складові компоненти інструментарію проектного аналізу |
Проводити стратегічне планування інвестиційної діяльності підприємства | ||
Здійснювати контроль за впливом на процес розробки та реалізації проекту факторів внутрішнього та зовнішнього середовища | ||
Формулювати концепцію інвестиційного проекту. Проводити контроль за процесом розробки та реалізації інвестиційного проекту | ||
Аналізувати вигоди та витрати за проектом. Оцінювати вартість грошей у часі | ||
Здійснювати розрахунок грошового потоку за проектом | ||
Обґрунтовувати доцільність реалізації інноваційно-інвестиційних проектів за допомогою кількісних та якісних критеріїв ефективності | ||
Проводити аналіз беззбитковості інвестиційного проекту. Управляти проектними витратами | ||
Ідентифікувати, оцінювати та управляти проектними ризиками | ||
ПА 2 | Проводити аналіз інвестиційного проекту за функціональними аспектами | Проводити маркетинговий аналіз інвестиційного проекту |
Проводити технічний аналіз інвестиційного проекту | ||
Проводити інституційний аналіз інвестиційного проекту | ||
Проводити екологічний аналіз інвестиційного проекту | ||
Проводити соціальний аналіз інвестиційного проекту | ||
Проводити фінансовий аналіз інвестиційного проекту | ||
Проводити економічний аналіз інвестиційного проекту |
* Проектний аналіз.
Таблиця 2.2
Структура складових професійних компетентностей з навчальної дисципліни
"Проектний аналіз" за Національною рамкою кваліфікацій України
Складові компетентності, яка формується в рамках теми | Мінімальний досвід | Знання | Вміння | Комунікація | Автономність і відповідальність |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
Змістовий модуль 1. Концепція проектного аналізу | |||||
Тема 1. Базові положення проектного аналізу | |||||
Розуміти сутність основних понять і категорій проектного аналізу | Визначення інвестиційно-го проекту. Поняття мети та завдання управління. Сутність поняття вартості грошей у часі | Поняття та види проекту.Цілі та завдання проекту.Основні положення концепції проектного аналізу. Предмет, завдання, мета й об’єкт проектного аналізу.Аспекти проектного аналізу. Інструментарій проектного аналізу | Визначати мету проекту, його основні ознаки, можливі економічно залежні проекти. Визначати характерні особливості, зміст та основні завдання всіх видів аналізу проектів. Використовувати складові компоненти інструментарію проектного аналізу | Здатність аргументувати власну позицію щодо вибору інструментарію проектного аналізу. Здатність до групової взаємодії під час визначення мети реалізаії проекту | Прийняття управлінських рішень у типових ситуаціях щодо вибору інвестиційного проекту підприємством |
Тема 2. Стратегія інвестиційної діяльності підприємства | |||||
Розроблення інвестиційної стратегії підприємства. Складання капітального та поточних бюджетів діяльності підприємства | Сутність стратегії підприємства та стратегічне планування. Сутність підприємства як відкритої системи | Вибір стратегії інвестиційної діяльності підприємства. Стратегічні орієнтири інвестиційного проекту. Послідовність розробки і інвестиційної стратегії проекту | Визначати місію та цілі підприємства, використовуючи інформацію щодо діяльності підприємства та його оточення за допомогою встановлених правил. Підбирати релевантну інформацію щодо дії факторів зовнішнього середовища, аналізувати та узагальнювати її у відповідних документах | Здатність до пошуку та оброблення інформації щодо дослідження зовнішніх факторів та внутрішніх підсистем підприємства, що вливають на вибір інвестиційної стратегії | Прийняття управлінських рішень у типових ситуаціях щодо вибору інвестиційної стратегії підприємства |
Продовження табл. 2.2
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
Тема 3. Концепція проекту | |||||
Формувати концепцію проекту | Сутність понять ознака та класифікаційна ознака. Поняття учасників проекту та їх функції. Сутність здійснення системного підходу до управління.Поняття організаційної структури управління | Ознаки бізнес-проекту. Особливості різних типів та видів проектів. Середовище та учасники бізнес-проекту. Класифікація бізнес-проекту. Системний підхід до оцінювання та аналізу проектів. Сутність процесу управління проектами | Визначати основні ознаки проекту. Формулювати особливості різних типів та видів проектів. Визначати необхідних учасників проекту та їх функції. Проводити класифікацію проектів за різними класифікаційними ознаками. Розробляти концепцію проекту на основі системного підходу. Визначати моделі управління проектом. Здійснювати планування та контроль за виконанням робіт проекту | Здатність до пошуку та оброблення інформації щодо концепції ефективного інвестиційного проекту | Здатність самостійно проводити відбір інвестиційних проектів |
Тема 4. Життєвий цикл проекту | |||||
Проводити контроль за процесом розробки та реалізації інвестиційного проекту | Поняття життєвого циклу проекту | Поняття життєвого циклу проекту. Підходи до розподілу процесу реалізації проекту на складові елементи. Складові проектного циклу | Визначати терміни робіт протягом життєвого циклу проекту. Підпорядковувати роботи за проектом за фазами, стадіями та етапами життєвого циклу проекту. Визначати попередню тривалість передпроектних робіт. Здійснювати контроль за плановим виконанням робіт у процесі розробки та реалізації інвестиційного проекту | Здатність до пошуку та оброблення інформації щодо розподілу процесу реалізації проекту на складові елементи | Здатність нести відповідальність за підпорядкованість робіт за проектом за фазами, стадіями та етапами життєвого циклу проекту |
Продовження табл. 2.2
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
Тема 5. Концепція витрат і вигод у проектному аналізі, цінність грошей у часі | |||||
Розуміти та аналізувати вигоди та витрати за проектом. Визначати цінність грошей у часі | Поняття вигод та витрат за проектом. Сутність вартості грошей у часі. Поняття та види відсоткових ставок | Визначення цінності проекту. Сутність явних і неявних вигод та витрат. Альтернативна вартість та альтернативні рішення. Цінність грошей у часі. Підходи до визначення процентної ставки проекту | Вибирати із альтернативних інвестиційних проектів найбільш доцільний. Робити вибір найбільш економічного варіанта інвестиційного проекту із декількох альтернативних варіантів, спочатку роз-рахувавши для кожного з них основні техніко-економічні показники та показники ефективності. Проводити кількісне оцінювання явних вигод та витрат за проектом. Визначати ефективність проекту в умовах інфляції | Здатність до оброблення інформації щодо оцінювання проекту. Здатність до оброблення інформації щодо оцінювання реального грошового потоку проекту з урахуванням інфляції | Прийняття рішень щодо обґрунтування вихідної інформації для оцінювання проекту. Прийняття рішень щодо обґрунтування розрахунку цінності грошей у часі |
Тема 6. Проектний грошовий потік | |||||
Здійснювати розрахунок грошового потоку за проектом | Поняття грошового потоку, операційного грошового потоку. Сутність притоків та відтоків. Поняття робочого капіталу | Сутність грошового потоку.Потік реальних грошових коштів. Сальдо реальних грошових коштів. Визначення проектного грошового потоку. Грошові притоки та відтоки.Принципи розрахунку проектного грошового потоку | Розраховувати операційний грошовий потік за проектом. Розраховувати приріст робочого капіталу за проектом. Обґрунтувати доцільністіь реалізації проектних рішень за допомогою проектного грошового потоку. Прогнозувати потік грошових коштів за проектом | Здатність до оброблення інформації щодо розрахунку грошових потоків за проектом. Здатність аргументувати власну позицію щодо прогнозування проектних грошових потоків | Здатність нести відповідальність за розрахунок проектних грошових потоків |
Продовження табл. 2.2
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | |||||
Тема 7. Стандартні фінансові та неформальні критерії прийняття рішень | ||||||||||
Обґрунтовувати доцільність реалізації інноваційно-інвестиційних проектів | Поняття критерію оцінюван- ня та порівняння проектів. Поняття критерію прийняття проектних рішень | Принципи та загальний методичний підхід до оцінювання ефективності проектних рішень. Методика розрахунку основних фінансових критеріїв та їх економічна сутність. Порівняння проектів за допомогою різних критеріїв оцінювання ефективності. Неформальні критерії оцінки проектів | Здійснювати вибір критеріїв прийняття проектних рішень. Розраховувати кількісні показники ефективності впровадження інвестиційних проектів. Розраховувати якісні показники ефективності запровадження інвестиційних проектів за аспектами проектного аналізу. Аналізувати показники щодо оцінювання доцільності впровадження інвестиційних проектів. Порівняння проектів за допомогою різних критеріїв оцінювання | Здатність до оброблення інформації та її інтерпритації щодо розрахунку показників економічної ефективності | Здатність нести відповідальність за проведення оцінювання та обґрунтування економічної ефективності інвестиційного проекту | |||||
Тема 8. Динамічний аналіз беззбитковості проекту | ||||||||||
Проводити аналіз беззбитковості проекту | Поняття проектних витрат. Сутність беззбитково- сті. Процес цільового планування прибутку. Загальні та змінні витрати | Сутність управління проектними витратами. Поняття і розрахунок беззбитковості проекту. Особливості визначення різних видів точки беззбитковості. Особливості прийняття рішень в умовах динамічних змін | Визначати мінімально рентабельний обсяг виробництва графічним та аналітичним методами. Проводити аналіз динамічності проекту. Визначати ціну реалізації проектної продукції | Здатність до пошуку та оброблення інформації щодо беззбитковості інвестиційного проекту | Здатність нести відповідальність за проведення аналізу беззбитковості інвестиційного проекту | |||||
Продовження табл. 2.2
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
Тема 9. Оцінювання і прийняття проектних рішень за умов ризику та невизначеності | |||||
Розуміти, аналізувати та управляти проектними ризиками | Сутність ризику та невизначеності. Поняття якісного та кількісного аналізу ризиків проекту | Поняття ризику та невизначеності. Причини виникнення та налідки проектних ризиків. Методи обліку ризику. Інструменти управління проектними ризиками | Визначати ступінь ризику проекту. Проводити поетапну оцінку ризиків відповідно до стадій життєвого циклу проекту. Визначати причини виникнення, ознаки та наслідки різних функціональних ризиків проектів. Проводити кількісний та якісний аналіз ризиків проекту. Розробляти відповідні заходи щодо зменшення ризиків інвестиційного проекту. Управляти проектними ризиками | Здатність до взаємодії та співробітництва під час визначення та врахування ризиків інвестиційного проекту | Здатність нести відповідальність за визначення, оцінювання та обранні методи управління проектними ризиками |
Змістовий модуль 2. Функціональні аспекти проектного аналізу | |||||
Тема 10. Маркетинговий аналіз | |||||
Проводити маркетинговий аналіз інвестиційного проекту | Елементи внутрішнього проектного середовища. Принципи сегментації споживачів. Поняття маркетингового дослідженя ринку | Мети і завдань маркетингового аналізу проекту. Методи прогнозування збуту та фактори точності прогнозу. Аналіз цін на продукцію. Споживачі та характеристик конкурентів. Характеристика етапів маркетингового дослідження ринку | Визначати відмінність прийомів маркетингового аналізу для внутрішнього та зовнішнього ринків. Приймати рішення про вибір методів прогнозування. Проводити аналіз витрат та аналіз цін і товарів конкурентів. Вибирати метод ціноутворення та становлювати ціни на продукцію проекту. Проводити кількісну та якісну характеристика ринку. Розробляти маркетингову стратегію проекту. | Здатність аргументувати власну позицію щодо комплексного дослідження ринку. Здатність до групової взаємодії під час визначення компонентів комплексу маркетингу проекту | Здатність нести відповідальність за проведене маркетингове дослідження та розроблену стратегію маркетингу проекту |
Продовження табл. 2.2
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
Тема 11. Технічний аналіз | |||||
Проводити технічний аналіз інвестиційного проекту | Взаємозв’язок інвестицій та вдосконален-ня техніки та технології процесу виробництва | Сутність змісту та напрямків технічного аналізу проектів. Сутність комплексного технічного аналізу проекту.Основні фактори технічного аналізу. Технічна експертиза проекту | Визначати кількісні та якісні показники технічного рівня підприємства. Розраховувати капітальні вкладення за проектом. Складати проектну собівартість продукту за проектом. Складати кошторис витрат за проектом. Здійснювати контроль за якістю проектної продукції | Здатність до пошуку та обробки інформації щодо основних витрат на придбання обладнання | Здатність нести відповідальність за розрахунок капітальних витрат за проектом |
Тема 12. Інституційний аналіз | |||||
Проводити інституційний аналіз інвестиційного проекту | Сутність розподілу праці. Типи організаційних структур | Мета, завдання та основні методи інституціонального аналізу. Оцінювання впливу зовнішніх факторів на проект. Оцінювання впливу внутрішніх факторів на проект. Оцінювання рівня і діапазону управління. Структурний розподіл підприємства. Кадрове забезпечення проекту | Проводити оцінку можливостей проекту в діючому політичному, економічному та правовому полі. Встановлювати відповідність цілей підприємств цілям успішної реалізації проекту. Визначати основні функції підприємства. Проводити оцінювання здатності підприємства реалізовувати проект шляхом перевірки на правильність принципів організовування | Здатність до пошуку та оброблення інформації щодо оцінювання інституційних аспектів інвестиційного проекту | Здатність нести відповідальність за проведене оцінювання можливостей проекту в діючому політичному, економічному та правовому середовищі |
Продовження табл. 2.2
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
Тема 13. Екологічний аналіз | |||||
Проводити аналіз інвестиційного проекту | Сутність очевидних екологічних наслідків. Поняття запобігання екологічних наслідків проекту | Цілі та сутність екологічного аналізу. Основні принципи проведення екологічного аналізу. Етапи проведення екологічного аналізу проекту. Методи оцінювання екологічних наслідків проекту. Оцінювання екологічної ефективності інвестиційного проекту | Розробляти проекти, спрямовані на підвищення екологічної ефективності діяльності підприємства. Встановлювати взаємозалежність вигод та витрат. Використовувати механізм оцінки неявних вигід та витрат. Визначати послідовність проведення екологічного аналізу проекту | Здатність до пошуку та оброблення інформації щодо проведення екологічного аналізу інвестиційного проекту | Здатність нести відповідальність за екологічні наслідки реалізації інвестиційного проекту |
Тема 14. Соціальний аналіз | |||||
Проводити соціальний аналіз інвестиційного проекту | Показники суспільного життя | Цілі та завдання соціального аналізу проекту. Зміст та напрямки соціального аналізу. Соціальне середовище проекту та його оцінювання. Проектування соціального середовища проекту | Розробляти проекти, спрямовані на підвищення соціальної ефективності діяльності підприємства. Визначати зміст соціального аналізу на кожній стадії розробки проекту. Визначати основні соціальні результати проекту, які необхідно відобразити в економічніому оцінюванні. Вивчати кількісний та якісний склад населення в районі проекту. Визначати критерії сегментації населення | Здатність до пошуку та оброблення інформації щодо соціального середовища проекту та інтерпретації його оцінювання | Здатність нести відповідальність за проектування соціального середовища проекту |
Закінчення табл. 2.2
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
Тема 15. Фінансовий аналіз | |||||
Проводити фінансовий аналіз інвестиційного проекту | Групи показників, що оцінюють фінансовий стан підприємства | Мета, сутність і зміст фінансового аналізу. Визначення фінансової ефективності проекту. Оцінювання фінансового стану в процесі інвестування. Підготовка прогнозних фінансових документів за проектом. Проектне фінансування | Визначати послідовність процедур діагностики фінансового стану передпроектного обґрунтування. Визначати узагальнюючі групи показників оцінювання фінансового стану. Визначати фінансові результати від реалізації інвестиційного проекту за вихідними даними щодо витрат та результатів, що ними будуть забезпечені. Розробляти прогнозні форми фінансової звітності підприємства | Здатність аргументувати власну позицію щодо здійснення проектного Фінансування. Здатність до взаємодії та співробітництва під час вибору джерела фінансування інвестиційного проекту | Здатність нести відповідальність за вибір джерела фінансування інвестиційного проекту |
Тема 16. Економічний аналіз | |||||
Проводити економічний аналіз інвестиційного проекту | Економічна цінність проекту та фактори, що впливають на неї | Економічні аспекти проектного аналізу та їх характеристика. Оцінювання економічної привабливості та ефективності проекту. Особливості формування вигід і витрат в економічному аналізі. Методичні підходи до визначення економічної вартості проекту. Стандартний коефіцієнт перетворення. Оцінювання впливу проекту на економіку країни | Визначати економічну цінність проекту. Встановлювати відповідність результатів проекту стратегії розвитку та економічним цілям країни. Визначати послідовність та сутність етапів оцінювання економічної привабливості проекту. Визначати ціни на ресурси та виготовлену продукцію з позицій суспільства. Проводити коригування фінансових цін на товари, що не ввійшли в зовнішньоекономічну групу. | Здатність до пошуку та оброблення інформації щодо визначення економічної цінності проекту | Здатність нести відповідальність за відповідність результатів проекту стратегії розвитку та економічним цілям країни |
- Лектор: Гагарінов Олексій Валерійович